הפודקאסט
- מאשררת דירוג AA-, ומעלה את תחזית הדירוג לחיובית בשל שיפור ביחסים הפיננסיים של קבוצת בזק
- יו"ר קבוצת בזק, גיל שרון, "העלאת תחזית הדירוג, בפרט בתקופה זו, מעידה על היישום המוצלח של אסטרטגיית הצמיחה, המתבטא בתוצאות כספיות חזקות, תוך חיזוק האיתנות הפיננסית של קבוצת בזק".
חברת הדירוג מעלות S&P דיווחה היום על עדכון תחזית הדירוג של קבוצת בזק והעלאתה מ'יציבה' ל'חיובית'. במקביל חברת הדירוג אשררה את הדירוג של בזק שעומד על AA-.
בעקבות העלאת תחזית הדירוג מסר יו"ר קבוצת בזק, גיל שרון, "העלאת תחזית הדירוג ל'חיובית', בפרט בתקופה זו, מעידה על היישום המוצלח של אסטרטגיית הצמיחה, המתבטא בתוצאות כספיות חזקות, תוך חיזוק האיתנות הפיננסית של קבוצת בזק. הפחתנו את החוב בלא פחות מחצי מיליארד שקל בשנה הקודמת, במקביל לשיפור יחסי הכיסוי. הפרופיל הפיננסי החזק שלנו מאפשר לחברות הקבוצה להמשיך להתמקד בצמיחה ע"י המשך השקעה בתשתיות תקשורת מתקדמות, תוך שיפור ברווחיות".
בדוח של מעלות S&P שצורף להעלאת תחזית הדירוג נכתב כי, "עדכון תחזית הדירוג של בזק ושל החברות הבנות שלה נובע בעיקר מהשיפור המתמשך שחל ביחסים הפיננסיים של החברה. ב-2022 המשיכה בזק להציג שיפור ביחסי הכיסוי, בעיקר כתוצאה מקיטון בחוב הפיננסי. אנו מעריכים שהחברה תמשיך להקטין את החוב הפיננסי, גם אם בהיקף נמוך מבעבר. בהתאם לכך אנו צופים שהחברה תציג ב-2023 יחס חוב ל-EBITDA ויחס תזרים מזומנים חופשי לחוב שהולמים רמת דירוג גבוהה יותר.
תחזית הדירוג החיובית משקפת את הסיכוי כי בזק תוכל לשמור לאורך זמן על יחס מתואם חוב ל-EBITDA הנמוך משמעותית מ-3x ועל יחס מתואם של תזרים מזומנים חופשי לחוב הגבוה מ-15%. יחסים אלו הולמים לדעתנו דירוג גבוה יותר. בחישוב יחסים אלו אנו מביאים בחשבון את היקף ההשקעות הגבוה שהחברה מתכננת לבצע על מנת לשמור על מעמדה המוביל בשוק התקשורת ואת מדיניות הדיבידנד של החברה. התחזית החיובית נשענת גם על הערכתנו כי המדיניות הפיננסית המוצהרת והתוכניות העסקיות של בזק תומכות בשמירה על יחסים פיננסיים ההולמים את הדירוג הנוכחי".
